irs是什么意思(预期年化利率互换与国债期货交易的区别)

2022-10-19 综合百科 4万阅读 投稿:掌知识
最佳答案IRS全称为Interestrateswap,预期年化利率互换,是指交易双方约定在未来的一定期限内,根据约定数量的同种货币的名义本金交换利息额的金融合约。

irs是什么意思(预期年化利率互换与国债期货交易的区别)

IRS是指买卖双方约定在未来一定期限内,同一货币的名义交换利息金额的金融合同。只交换不同特征的利息,没有本质本金的交换。

估计年化率交换可以有多种形式,最常见的估计年化率交换应该在固定估计年化率和波动估计年化率之间进行变化。

目前,我国采用的是最简单的固定估计年化率与波动估计年化率之间的交换。

估计年化率交换与国债期货交易有很多共同点,比如估计年化率交换,被组织用来管理和估计年化率风险。具体来说,组织可以在银行间市场做Shibor0/N融资前买入一个基础Shibor0/N交换协议,锁定资金成本,或根据交易情况进行交易FR007交换协议对冲短期负债头寸。

预计年化率交换市场的套期保值效果与国债期货相似,但相比之下,中金所的套期保值效果与国债期货相似,TF国债期货的基础最初是4-7年的国债。虚拟的5年期国债期货与债券基础估计的年化率高度相关,因此对国债等债券的保护效果最好。

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