1小故事：奥杰塔小公主悲剧碰到魔鬼。魔鬼要娶她为妻，遭受回绝，因此用法术把小公主和情人统统变为天鹅。有一天，一位皇妃对儿子齐格弗里德王子说，她明日就要选择一位美少女做他的女友，并邀请她参与他的节日。王子手足无措。
2王子赶到天鹅湖。这时候天鹅忽然变为一群美少女，天鹅里最漂亮的姑娘向王子表露了他们的遭遇。原先，这位的美丽天鹅就是被法术束缚的小公主。魔鬼用魔术师使她和她的侍女们成了天鹅，仅有晚间，在这里湖岸才能恢复人的形象。要消除民间巫术仅有一个办法，那就是一位年青人坚贞不渝的恋爱。
3王子喜欢上了枣奥杰塔，同时向她表示了她的爱慕之情。他的交谈被魔鬼窃听到。节日晚会上，魔王带上他的女儿奥吉丽雅走入了服务厅，奥吉丽雅是奥杰塔的副本，主要目的是蒙蔽王子。王子认为奥吉丽雅便是奥杰塔，因而公布和她完婚。魔鬼大笑着，带奥吉丽雅离开。
4这时候王子才明白就是一个陷阱，绝望地向天鹅湖奔去。知道真相的奥杰塔信心不会再宽容王子。当魔王愤怒地外露凶狠的凶相，在奥杰塔和群鹅们的支持下，魔鬼被王子击杀。此后民间巫术没有了。奥杰塔和侍女们恢复人型。因此，奥杰塔小公主和齐格弗里德王子幸福地生活在一起。
